2017年5月14日 星期日

BLOG 界斷9估系列之一 HKMA 終身年金計劃

AAA[1]

其實要公共年金的年回報率在數字上增長很容易 - 在最短的時間內過身就可以。請容許我做個刻薄的假設,假如投保人在投保的第二個月過身,後人可拿回105萬港元,年回報率是50000/1000000*12即年息60%。又假如投保人在投保的第二天立即過身,後人依舊可拿回105萬港元,年回報率是50000/1000000*365,即年息1825%

AAA[2]

精明大使:。。。我留意到這個計劃設有105%身故保障,是否代表投保人離世後,遺產繼承人就可以馬上收回投保本金加5%的金額
Raymond:按揭證券公司的身故保障是保證投保人或後人會收取每月年金總額不少於保費的105%。以一位65歲男性投保人投保100萬為例,假設每月發放5,800元年金(按現時估計的最高內部回報率4%計算),我們會保證向他支付不少於182個月(15年),總額等如105萬元的年金。當然,投保人在15年後仍然可收取每月5,800元,直至百年歸老。但假如他在收足182期之前身故,後人可繼續領取餘下期數的每月年金,直至第182期

精明大使:如果投保人急需資金,可否馬上一筆過領取餘下年金? 
Raymond:投保人可以退保,我們會以折算率計算將未派出每月年金期數變換為一筆過的退保價值。當然,投保人愈遲退保,已收取年金金額就愈多,餘下的退保價值便愈低。另一點要注意的就是反映時間值的折讓。愈早退保,餘下未收取年金期數雖然愈多,但要一筆過折算為現金價值,會出現較大折讓的情況,原則上愈早退保,折讓愈大,兩者相加(已收取年金加上一筆過的現金價值)帳面上有可能會出現不足105%,或甚至低於已繳保費的情況。這一點非常重要,在購買年金產品前市民應小心考慮清楚。

精明大使:那麼投保人身故後其後人想馬上一筆過領取餘下年金,又如何計算? 
Raymond:這和前面提及投保人提早退保的原則一樣,同樣會以折算率計算

AAA

其他小問題例如無考慮time value of money 等比不上錯估投保人身故時可即時收回的現值及其回報率(以及影響其後與之的比較),故只舉一例,不全部指出。

不止如此,最「唔著數」情況下,投保人平均年回報率只有50000/1000000/15=0.33%,年回報率很低。但其實就算投保人長命百歲,年回報率也只有(5800*12*35-1000000)/1000000/35=4.1%,其實也不算很高。
AAA[3]借用公式:


AAA[4]

一九七一年至二零一六年男性及女性出生時平均預期壽命 
在過去四十六年,男性及女性出生時平均預期壽命持續增長。由一九七一年男性的67.8歲及女性的75.3歲,至二零一六年分別上升至81.3#歲及87.3#歲。

[1]明益你的公共年金計劃,風中追風,尋找財自生活之途@懶系投資法,28APR2017:
http://laxinvest.blogspot.hk/2017/04/blog-post_28.html

[2]終身年金計劃,精明大使,匯思,9MAY2017:
http://www.hkma.gov.hk/chi/key-information/insight/20170509.shtml

[3]新聞雜評(一百四十九),不敗的魔術師,魔術師的伊謝爾倫日記,14APR2017:
https://magicianyang.blogspot.hk/2017/04/blog-post_14.html

[4]衞生防護中心:
http://www.chp.gov.hk/tc/data/4/10/27/111.html

2017年3月6日 星期一

[持續更新] Blogger 出櫃一覽

Murciélago @ 尋找生活之路
出櫃時間: 2017年3月
按揭回贈 - 從銀行手上奪回屬於你的錢
詳情:開左間細A 為大家提供按揭回贈。

塘人
出櫃時間: 2016年
那一天, 我們都踏上了財務自由的不歸之路
詳情:為猶他州物業提供仲介服務。

2017年2月14日 星期二

[資料備用] IB Form 1042-S

ACTION: 15/3/2017 後再check IB Form 1042-S 的資料。

暫時略略睇過下515,519,網上其他人用Income Effectively Connected With U.S. Trade/ Business 黎扣個人免稅額,我對呢點抱有懷疑。乜係美國經營業務的上市證券的派息可以用呢個方法?如GOOG,AAPL 的派息。

而如果只用Form 1040NR Page 4- Tax on Income Not Effectively Connected With a U.S. Trade or Business 黎搞,咁香港同美國無tax treaty 減低原本30% 的扣稅,是不是搞咁多野後,可以受惠的部分只有追回:證券行誤把Short/ Long Term Capital Gain 的部分當了作派息而多預扣稅呢?

希望路過的朋友俾D 意見。

===
Thank you for your message. The 2016 1042-S will be available electronically on Account Management by end of day on March 15, 2017. 

On March 15, 2017, please follow the steps below after logging into Account Management with your primary username to access your 2016 tax forms (https://gdcdyn.interactivebrokers.com/sso/Login). 
1). Scroll your mouse to 'Reports' 
2). Click on 'Tax' 
3). Click on 'Tax Forms' 

Unfortunately, IB provides no research service nor support to assist client with getting a rebate on the withholding tax from the IRS. Please consult a local tax advisor for assistance as IB does not provide tax advice.